Portfel Markowitza w transakcjach na rynku Forex
[Markowitz’s portfolio in the Forex transactions]
Artykuł naukowy w czasopiśmie recenzowanyCzasopismo: Bank i Kredyt (ISSN: 0137-5520)
Rok wydania: 2024
Tom: 55 No. 5(2024)
Strony od-do: 603-621
Streszczenie: W artykule przedstawiono trzy odmienne metody inwestowania w kontrakty różnic kursowych (CFD) na największym rynku świata Forex. Pierwsza z nich dzięki klasycznej analizie portfelowej Harry’ego Markowitza umożliwia znaczne ograniczenie ryzyka oraz przeprowadzanie zyskownych transakcji. Jest to realizowane przez utworzenie portfela o minimalnej wariancji. Osiągnięta stopa zwrotu z takiego portfela wyniosła nieco ponad 45% (1_portfel klasyczny). Drugim podejściem jest dobór instrumentów za pomocą analizy technicznej i utworzenie z nich portfela o minimalnej wariancji (2_portfel techniczno-klasyczny). Stopa zwrotu wyniosła prawie 104%. Trzecia metoda opiera się wyłącznie na technicznych aspektach wyboru instrumentów (3_portfel spekulacyjny). Stopa zwrotu osiągnęła ponad 160%. Czas wszystkich transakcji dla każdego z trzech portfeli wynosi niecałe 44 godziny, a dane do obliczeń pochodzą z programu MetaTrader4 (do którego autor napisał własny podprogram), zasilanego danymi szwajcarskiego banku Dukascopy Bank SA.
Słowa kluczowe: analiza portfelowa, analiza techniczna, portfel techniczno-klasyczny, Markowitz, Forex
Dostęp WWW: https://bankikredyt.nbp.pl/content/2024/05/BIK_05_2024_03.pdf
Cytowanie w formacie Bibtex:
@article{1,
author = "Krzysztof Bednarz",
title = "Portfel Markowitza w transakcjach na rynku Forex",
journal = "Bank i Kredyt",
year = "2024",
pages = "603-621"
}
Cytowanie w formacie APA:
Bednarz, K. (2024). Portfel Markowitza w transakcjach na rynku Forex. Bank i Kredyt, 603-621.